DeFi-Glossar: das Vokabular hinter jeder Instadapp-Anleitung

• DeFi
• Instadapp
• Smart Account
• Flash-Loan
• Umschuldung
• Collateral
• Health Factor
• Liquidation
• LTV
• Aave
• Compound
• MakerDAO
• Fluid
• Avocado
• Gasgebühr
• APY
• Stablecoin
• Orakel

DeFi

Finanzdienstleistungen — Verleihen, Leihen, Handeln, Sparen —, die auf öffentlichen Blockchains aufgebaut und von Smart Contracts statt von einer Bank ausgeführt werden. Jeder mit einer Wallet kann sie nutzen, der Code ist meist quelloffen, und es gibt keinen Kundendienst, der einen Fehler rückgängig macht.Verwendet in: Was ist Instadapp? Eine Middleware-Schicht für dezentrale Finanzen, Einstieg in Instadapp: Ihre erste sichere Sitzung

Instadapp

Eine 2018 gestartete Middleware-Schicht für DeFi. Sie bündelt Kreditmärkte, Automatisierung und Account-Abstraktion hinter einer Oberfläche, sodass Nutzer Positionen über mehrere Protokolle verwalten können, ohne mit jedem einzeln zu interagieren.Verwendet in: Was ist Instadapp? Eine Middleware-Schicht für dezentrale Finanzen, Instadapp-Alternativen: wie sich die wichtigsten DeFi-Dashboards vergleichen

Smart Account

Eine vertragsbasierte Wallet, die Ihre Positionen besitzt. Da es sich um einen Vertrag handelt, kann sie mehrere Aktionen in einer atomaren Transaktion ausführen — leihen, tauschen, zurückzahlen — und begrenzte Berechtigungen an Automatisierung vergeben, ohne die eigenen Schlüssel herauszugeben.Verwendet in: Instadapp-DSA-Smart-Accounts: die Schicht, auf der alles andere aufbaut, Avocado: die Instadapp-Wallet, die das Multi-Chain-Durcheinander versteckt

Flash-Loan

Ein unbesicherter Kredit, der innerhalb einer einzigen Transaktion geliehen und zurückgezahlt werden muss. Schlägt die Rückzahlung fehl, wird die gesamte Transaktion zurückgerollt, als hätte der Kredit nie stattgefunden — deshalb können Verleiher ihn ohne Sicherheiten anbieten.Verwendet in: Flash-Loans auf Instadapp: Millionen für fünfzehn Sekunden leihen, Schulden mit Instadapp umschulden: einen Kredit verschieben, ohne ihn zu schließen

Umschuldung

Das Verschieben eines bestehenden Kredits von einem Kreditprotokoll zu einem anderen, um einen niedrigeren Zinssatz, einen besseren Collateral-Faktor oder Zugang zu einem anderen Asset zu erhalten, meist atomar mit einem Flash-Loan ausgeführt, damit die Position nie unbesichert dasteht.Verwendet in: Schulden mit Instadapp umschulden: einen Kredit verschieben, ohne ihn zu schließen, Instadapp-Gebühren: Was Sie über die vermeintliche Null hinaus zahlen

Collateral

Vermögenswerte, die Sie in einem Kreditprotokoll hinterlegen, um einen Kredit zu besichern. Das Protokoll bewertet das Collateral über ein Orakel und verkauft einen Teil davon, wenn der Kredit unterbesichert wird.Verwendet in: Einstieg in Instadapp: Ihre erste sichere Sitzung, Das Instadapp-Pro-Dashboard erklärt, Panel für Panel

Health Factor

Eine einzelne Kennzahl, die angibt, wie weit eine Kreditposition von der Liquidation entfernt ist. Über 1 ist die Position sicher; bei 1 oder darunter kann sie liquidiert werden. Erfahrene Nutzer halten bei volatilem Collateral meist einen Puffer deutlich über 1,5.Verwendet in: Das Instadapp-Pro-Dashboard erklärt, Panel für Panel, Schulden mit Instadapp umschulden: einen Kredit verschieben, ohne ihn zu schließen

Liquidation

Der erzwungene Verkauf eines Teils Ihres Collaterals durch einen Dritten, wenn Ihre Position die Sicherheitsschwelle des Protokolls unterschreitet. Der Liquidator zahlt Ihre Schuld zurück und erhält dafür einen Bonus, der aus Ihrem Collateral bezahlt wird.Verwendet in: Instadapp-Sicherheit und -Risiko: Was tatsächlich schiefgehen kann, Ist Instadapp sicher? Wie das Risiko tatsächlich aussieht

LTV

Loan-to-Value: das Verhältnis von geliehenem Wert zu Collateral-Wert, ausgedrückt in Prozent. Jedes Asset hat einen vom Protokoll festgelegten maximalen LTV; darüber hinaus zu leihen ist unmöglich, sich ihm anzunähern ist gefährlich.Verwendet in: Schulden mit Instadapp umschulden: einen Kredit verschieben, ohne ihn zu schließen, Instadapp Lite nutzen: Automatisierung ohne Dashboard

Aave

Eines der größten dezentralen Kreditprotokolle und der gängigste Ort für Flash-Loans. Instadapp verbindet sich mit Aave v2 und v3 sowohl als Quelle für Anlagerenditen als auch für Kreditkapazität.Verwendet in: Schulden mit Instadapp umschulden: einen Kredit verschieben, ohne ihn zu schließen, Das Instadapp-Pro-Dashboard erklärt, Panel für Panel

Compound

Ein algorithmischer Kreditmarkt, dessen Zinssätze sich automatisch mit der Auslastung anpassen. Es ist eines der Protokolle, die im Instadapp-Dashboard gebündelt werden.Verwendet in: Das Instadapp-Pro-Dashboard erklärt, Panel für Panel, Instadapp-Alternativen: wie sich die wichtigsten DeFi-Dashboards vergleichen

MakerDAO

Das Protokoll hinter dem Stablecoin DAI. Nutzer hinterlegen Collateral in einem Vault und prägen DAI dagegen; Instadapps erstes Produkt war eine Verwaltungsoberfläche für genau diese Vaults.Verwendet in: Was ist Instadapp? Eine Middleware-Schicht für dezentrale Finanzen, Schulden mit Instadapp umschulden: einen Kredit verschieben, ohne ihn zu schließen

Fluid

Instadapps einheitliches Liquiditätsprotokoll, das Verleihen, Leihen, eine dezentrale Börse und Vaults auf einer gemeinsamen Buchhaltungsschicht vereint, sodass dasselbe eingezahlte Kapital mehr als einem Zweck dienen kann.Verwendet in: Fluid: wie Instadapp Verleihen, Leihen und eine DEX verschmolzen hat, Instadapp Fluid vs. Instadapp Lite: zwei unterschiedliche Produkte, zwei unterschiedliche Aufgaben

Avocado

Eine Smart-Contract-Wallet des Instadapp-Teams, die Netzwerke und Gas abstrahiert: Nutzer zahlen Gebühren in einer einzigen Währung und transagieren von einer Adresse und einem Signiervorgang aus über mehrere Chains hinweg.Verwendet in: Avocado: die Instadapp-Wallet, die das Multi-Chain-Durcheinander versteckt, Von Instadapp unterstützte Netzwerke: wo Sie es tatsächlich nutzen können

Gasgebühr

Die Zahlung an ein Blockchain-Netzwerk für die Ausführung einer Transaktion. Gas wird im nativen Token des Netzwerks bepreist und steigt mit der Auslastung, weshalb das Bündeln von Aktionen in einer Transaktion Geld spart.Verwendet in: Instadapp-Gebühren: Was Sie über die vermeintliche Null hinaus zahlen, Von Instadapp unterstützte Netzwerke: wo Sie es tatsächlich nutzen können

APY

Annual Percentage Yield: die zinseszinseffektive jährliche Rendite einer Position. In DeFi ist sie variabel und ändert sich oft block für block mit Angebot und Nachfrage, sodass eine Schlagzeilenzahl eine Momentaufnahme ist, kein Versprechen.Verwendet in: Instadapp-Gebühren: Was Sie über die vermeintliche Null hinaus zahlen, Instadapp Lite nutzen: Automatisierung ohne Dashboard

Stablecoin

Ein Token, der den Wert eines Referenz-Assets nachbilden soll, meist des US-Dollars. Manche sind durch Off-Chain-Reserven gedeckt, andere durch On-Chain-Collateral wie DAI, und jedes Design birgt einen anderen Fehlermodus.Verwendet in: Instadapp Lite nutzen: Automatisierung ohne Dashboard, Fluid: wie Instadapp Verleihen, Leihen und eine DEX verschmolzen hat

Orakel

Ein Dienst, der Off-Chain-Preise an einen Smart Contract meldet. Kreditprotokolle sind auf Orakel angewiesen, um Collateral zu bewerten, weshalb Orakelmanipulation oder -verzögerung ein direkter Weg zu ungerechten Liquidationen ist.Verwendet in: Instadapp-Sicherheit und -Risiko: Was tatsächlich schiefgehen kann, Ist Instadapp sicher? Wie das Risiko tatsächlich aussieht